Методы оценки финансовых инвестиций

Финансовые инструменты позволяют компании в краткосрочной или долгосрочной перспективе получать дополнительный доход. Риск у финансовых инвестиций больше, чем у реальных, но и доход, особенно у краткосрочных, выше. Кроме того, ликвидность данного типа вложений также выше, что позволяет использовать настоящие инструменты в спекулятивных целях, достаточно оперативно выводя средства из оборота и быстро возвращая их обратно. Тем не менее, идеализировать портфельные инвестиции не стоит. Нужно подходить к решению вопроса о задействовании финансовых инструментов осторожно, включая оценку их эффективности в сравнительном режиме. Способы такой оценки будут рассмотрены в следующем разделе.

Финансовые вложения

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются: На долгосрочные когда установленный срок их погашения превышает один год ; Краткосрочные когда установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев. Как уже было сказано выше, финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Предусмотрены различные способы формирования первоначальной стоимости финансовых вложений в зависимости от способа их приобретения.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов. Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный капитал, признается денежная оценка, согласованная учредителями.

ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» регламентирует ведение учета Так, пункт 20 определяет порядок оценки финансовых вложений.

Классификация финансовых вложений и их оценка Учет финансовых вложений 1. Классификация финансовых вложений и их оценка 2. Учет финансовых вложений 3. Особенности учета вкладов в уставный капитал других организаций и инвестиций в акции 4. Особенности учета долговых ценных бумаг 5. Особенности учета предоставленных займов Финансовые вложения — это затраты организации на приобретение облигаций и других государственных долговых обязательств, акций и долговых ценных бумаг других организаций, паевые вклады в их уставные капиталы, займы, предоставленные другим лицам, различные финансовые инструменты для извлечения доходов в виде дивидендов, процентов или разницы в ценах при перепродаже.

Финансовые инструменты — это обычно договорные отношения двух или нескольких лиц, в результате которых у одних возникают финансовые активы например, договорные права на требования выплаты денежных средств , у других — финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений, требующих уплаты денежных средств или передачи финансовых активов другим юридическим или физическим лицам или долевые ценные бумаги, связанные с капиталом.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий: Кроме того, на этой стадии в некоторых случаях возможно формирование резерва под обесценение отдельных видов финансовых вложений. Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость финансовых вложений - это стоимость финансовых вложений при их принятии к бухгалтерскому учету. Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений могут быть:

Задать вопрос юристу онлайн 6. В зависимости от срока возврата средств, отвлеченных на финансовые вложения срока погашения ценных бумаг или намерения получать доходы по ним , различают долгосрочные на срок более года и краткосрочные на срок не более года финансовые вложения. Для целей бухгалтерского учета важным является различие финансовых вложений по двум категориям:

Подборка наиболее важных документов по вопросу Оценка финансовых Положения по бухгалтерскому учету"Учет финансовых вложений" ПБУ.

Оценка финансовых вложений Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы судебной практики: Совет директоров наблюдательный совет и исполнительные органы акционерного общества В результате анализа финансового состояния открытого акционерного общества"Векон" выявлено, что основными источниками финансирования деятельности общества являлись заемные средства, деятельность общества была убыточна, выручка отсутствовала, отсутствие расшифровок финансовых вложений и дебиторской задолженности не позволяло оценить ликвидность активов.

Указанные обстоятельства свидетельствовали о плохом финансовом состоянии заемщика. Представленный в досье бизнес-план не имеет даты его составления и подписей лиц, его составивших, что исключает возможность соотнесения указанного документа с доказательствами осуществления заемщиком финансовой деятельности, обеспечивающей возвратность денежных средств. Путеводитель по сделкам. Доля в уставном капитале. Участник Доля в уставном капитале другой организации общества является финансовым вложением п.

Первоначальная стоимость указанного вложения, оплаченного неденежными средствами, может определяться исходя из денежной оценки имущества, передаваемого в качестве вклада в уставный капитал, проведенной независимым оценщиком. Такой вывод следует из норм абз.

Пример. Методика оценки финансовых вложений

Приобретение ценных бумаг в обмен ПС — стоимость переданного имущества, по которому оно обычно реализуется Д58 К 76 Д76 К 62 2 Выбытие ценных бумаг. Для оценки финансового вложения, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, организация должна выбрать один из способов его оценки, который может быть различным по каждой группе виду финансовых вложений, но обязателен к применению в течение отчетного года. Оценка финансового актива может быть проведена: Бухгалтерские записи 1.

В первом случае доходы отражаются по кредиту счета 90"Продажи"; во втором случае - по кредиту счета 91"Прочие доходы и расходы".

Оценка финансовых вложений. Финансовые вложения в соответствии с п. 8 ПБУ 19/02 принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной.

По сроку, на которые делают финансовые вложения: Финансовые вложения принимаются к учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью финансовых вложения, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключение НДС и иных возмещаемых налогов. Фактическими затратами на приобретение финансовых вложений являются: Первоначальной стоимостью финансовых вложений внесенных в счет вклада в уставный капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных безвозмездно таких, как ценные бумаги признается: Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам мены, признается стоимость активов, переданных организацией, стоимость которых устанавливается исходя из продажной цены, по которой организация определяет стоимость аналогичных активов.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества. Первоначальной стоимостью финансовых вложений в виде выданных займов, депозитных вкладов, является сумма займа, депозитного вклада. Для целей последующей оценкифинансовые вложения подразделяются на две группы: Суммы частичной оплаты акций и паев отражаются как дебиторская задолженность.

Выбытие финансовых вложений имеет место в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный складочный капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и пр. При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость определяется исходя из оценки, определяемой одним из следующих способов, закрепленных в учетной политике: Выбранный метод оценки указывается в учетной политике.

Учет и оценка инвестиций

О сайте Оценка финансовых вложений Нормативные акты по учету финансовых вложений. Понятие, классификация и оценка финансовых вложений. Учет финансовых вложений в уставные капиталы других предприятий. Однако, в отличие от принципа классификации финансовых вложений , заложенного в МСФО 25, в случае МСФО 39 деление на краткосрочные и долгосрочные финансовые активы является дополнительным, а не базовым.

Соответственно, принципы оценки финансовых вложений, согласно МСФО 39, не зависят от предполагаемого срока инвестирования.

Оценка Финансовых инвестиций и инвестиций в недвижимость Учет финансовых инвестиций в национальной системе ведется согласно НСФО 1 ,2.

Пример Предприятие приобрело 10 акций по 0,50 грн за акцию, стоимость услуг финансовых посредников грн, в том числе сумма уплаченного. НДС 80 грн. Если приобретение финансовых инвестиций осуществляется путем обмена на ценные бумаги собственной эмиссии, то себестоимость финансовых инвестиций определяется по справедливой стоимости переданных ценных бумаг Если приобретение финансовой инвестиции осуществляется путем обмена на другие активы, то ее себестоимость определяется по справедливой стоимости этих активов В.

БУ 19" Объединение предприятий"дается определение термина"справедливая стоимость"Это сумма, по которой может быть осуществлен обмен актива, или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонамнезалежними сторонами. Оценка и учет финансовых инвестиций осуществляются по каждой из них. Для оценки финансовых инвестиций на дату баланса используют три метода: Таблица Применение методов оценки финансовых инвестиций на дату баланса Объекты финансового инвестирования Финансовые инвестиции, приобретены и содержатся предприятием исключительно для продажи акции, облигации, другие ценные бумаги, взносы в уставные капиталы предприятий, других чем акционерные общества, пр ридбани с целью их дальнейшей продажи в течение двенадцати месяцев По справедливой стоимости Финансовые инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия: Сумма увеличения или уменьшения балансов вой стоимости финансовых инвестиций на дату баланса отражается в составе прочих доходов или прочих расходов соответственно:

Анализ финансовых вложений

Финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 и кредиту счетов, на которых учитываются ценности, подлежащие вложению. Классификация по источникам финансовых вложений -собственные — резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль; -временные — привлеченные заемные средства и обязательства.

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. По долговым ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере начисления причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты. Вложения в уставный капитал другой организации оцениваются у инвестора в размере установленном учредительными документами.

Текущие и долгосрочные финансовые инвестиции первоначально оцениваются и отражаются в бухгалтерском учете по себестоимости. Она состоит из.

Договор дарения, акт приемки-передачи ценных бумаг 1. Текущая рыночная стоимость на дату принятия к учету. Стоимость возможной продажи на дату принятия к учету п. Если при покупке финансовых вложений образуются суммовые разницы, то в учетной политике организации следует предусмотреть способ их признания либо в первоначальной стоимости, либо в качестве операционных расходов. При этом целесообразно учитывать существенность величины суммовых разниц. Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений п.

В процессе хозяйственной деятельности финансовые вложения могут изменять свою стоимость. Для целей последующей переоценки они подразделяются на две группы: Под текущей рыночной стоимостью понимается рыночная цена ценных бумаг, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг п. Для того чтобы определить, к какой категории ценных бумаг их отнести: Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий: Под рыночной котировкой для долей налогообложения прибыли понимается средневзвешенная цена торгового дня или, если таковая не рассчитывается, среднее арифметическое между минимальной и максимальной ценами текущего дня.

При определении текущей рыночной стоимости финансовых вложений в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности в соответствии с письмом Минфина России от 15 мая 2оо3 г.

Инвестиции. Расчет корреляционной матрицы в Excel!